この記事を読んでいるあなたは、
- SBI株オプションってなに？
- SBI株オプションの評判はどうなの？
- オプション取引のメリット・デメリットは？
上記のように考えているかもしれません。
今回は、そんなあなたに向けて「SBI株オプションの評判、メリット・デメリット」などをお伝えしていきます。
そもそも「かぶオプ」とは
かぶオプとは、日本の個別株を対象としたオプション取引のことです。有価証券オプションとも言われます。
かぶオプは1997年に取引が始まり、2011年には大手ネット証券数社が個別株オプションの提供を開始しました。
しかし、かぶオプの認知度は低く取引も低迷し撤退が相次いだため、今現在かぶオプを取り扱っている証券会社は3社のみです。
【かぶオプの概要】
| 原資産 | 上場有価証券の一部銘柄 |
|---|---|
| 取引単位 | 1単位(個別株の場合100株で1単位) |
| 限月取引 | 直近2限月とそれ以外の3月、6月、9月、12月のうち直近2限月 |
| 取引最終日 | 各限月の第2金曜日の前営業日 |
| 権利行使日 | 取引最終日 |
| 決済方法 | ・転売または買戻し |
。この記事を読んでいるあなたは、 かぶオプについて知りたい かぶオプを取り扱っている証券会社は？ かぶオプの対象銘柄はどれぐらいある？上記のように考えているかもしれません。今回は、そんなあなたに向けて「[…]
SBI株オプションとは
SBI株オプションには大きく分けて4つの取引方法があります。
- コール：株価上昇で利益を得る
- プット：株価下落で利益を得る
- ターゲットバイ：株価が上昇しても下落してもオプション・プレミアムを受け取ることができる。
(※ターゲット価格を下回った場合、お客さまは権利行使価格で対象銘柄を購入する必要がある) - ターゲットセル：株価が上昇しても下落してもオプション・プレミアムを受け取ることができる
(※ターゲット価格を上回った場合、お客さまは権利行使価格で対象銘柄を売却する必要がある)
| SBI株オプションの取引方法の整理 | |
|---|---|
| コール | コールの買い |
| プット | プットの買い |
| ターゲットバイ | プットの売り |
| ターゲットセル | コールの売り |
SBI株オプションの4つの取引方法
コール
SBI株オプションのコール(買い)とは、「株式の値上がりを予想」した場合に用いる取引方法です。
【ターゲット価格を上回った場合】
ターゲット価格と評価日の終値の差額を受け取ることができます(利益)。利益からプレミアムを引いた金額が実質的な利益となります。
【ターゲット価格を下回った場合】
差額は受け取ることができません。損失はプレミアムに限定されます。
プット
SBI株オプションのプット(買い)とは、「株式の値下がりを予想」した場合に用いる取引方法です。
【ターゲット価格を上回った場合】
差額は受け取ることができません。損失はプレミアムに限定されます。
【ターゲット価格を下回った場合】
ターゲット価格と評価日の終値の差額を受け取ることができます(利益)。利益からプレミアムを引いた金額が実質的な利益となります。
ターゲットバイ
SBI株オプションのターゲットバイ(プットの売り)とは、「株式の小幅な上昇を予想」した場合に用いる取引方法です。
株価の上昇・下落に関わらずオプション・プレミアムを受け取ることができます。
【利行使価格以上となった場合】
対象銘柄を購入することなくプレミアムのみを受領。
【権利行使価格を下回った場合】
お客さまは権利行使価格で対象銘柄を購入する必要があります。(プレミアムは受領できる)
実際の株価よりも高い価格で購入しなければならないため、実質的には損失が発生することになります。
ターゲットセル
SBI株オプションのターゲットセル(コールの売り)とは、「株式の小幅な下落を予想」した場合に用いる取引方法です。
株価の上昇・下落に関わらずオプション・プレミアムを受け取ることができます。
【権利行使価格を上回った場合】
お客さまは権利行使価格で対象銘柄を売却する必要があります。(プレミアムは受領できる)
実際の株価よりも安い価格で売却しなければならないため、実質的には損失が発生することになります。
【利行使価格以下となった場合】
対象銘柄を売却することなくプレミアムのみを受領。
SBI株オプションの概要
| 対象 | 18歳以上75歳未満。 ※ターゲットバイは信用取引口座、FX株券担保サービスを申し込んでいる方は利用不可 |
|---|---|
| 手数料 | 無料 ※コール、プットの場合はオプションプレミアムが必要。 |
| 注文受付時間 | 夜間注文：前営業日の20：30～約定日の8：30 立会時間注文：約定日の9：00～14：30※約定日当日1:00～4:00頃はサービス時間外となります（処理状況によって前後する可能性がございます） |
| 約定タイミング | 夜間注文：前場寄付時（始値） 立会時間注文：大引け時（終値） |
| 評価日 | 原則、決済日の2営業日前 |
| 判定タイミング | 評価日の終値で判定 |
| 対象銘柄 | 国内金融商品取引所上場銘柄で、SBI証券が選定した銘柄 |
| 利率 | SBI証券の計算モデルを利用して決定 |
| オプション・プレミアム | 夜間注文：約定日の始値を基に算出 日中注文：約定日の終値を基に算出ターゲットバイ、ターゲットセルは、SBI証券がお客さまにオプション・プレミアムを支払い コール、プットは、お客さまがSBI証券にオプション・プレミアムを支払い |
| 取引単位 | 株式：100株単位 ETF・REIT：100口単位 |
| 取引期間 | 原則として、約定日から評価日までの期間 |
SBI株オプションの対象銘柄
SBI株オプションの対象銘柄は、国内上場銘柄からSBI証券が選定した銘柄。
4種類の取引方法によって対象銘柄は異なりますが、それぞれ約1400銘柄が対象です。
個別株の他にも国内ETFの一部が対象銘柄となっています。
対象のETFの中には「日経225連動ETF、東証REIT指数連動ETF、iシェアーズS&P500米国ETF、MAXIS全世界株式ETF、WTI原油価格連動ETF」などREITや米国指数・原油関連のETFもあり、活用の幅はかなり広いと言えます。
個別株に関しては、大手企業株はほぼ網羅されており、一部の中小型株が株オプションの対象外になっています。
SBI株オプションのメリット
個別株オプション取引ができるのは3社のみ
かぶオプを現在取り扱っている証券会社は、SBI証券、光世証券、IB証券の3社のみです。
以前はauカブコム証券等いくつかの証券会社で取扱いがありましたが現在ではかぶオプ事業から撤退しています。
IB証券は外資系証券会社であるため、税務上の問題等で一般投資家向きではなく、光世証券はSBI証券に比べて規模が劣るため、個別株オプションをするのであればSBI証券一択であると言えるでしょう。
少額で取引でき、損失を限定できる
SBI株オプションのコール・プットであれば、損失はオプションプレミアムに限定されます。
このオプションプレミアムは安いもので約100円程ですので、最低でも1万円程必要な現物株に比べて非常に魅力的な点だと言えます。
また、損失は限定されているのに対して利益は理論上無限大であることもオプションの魅力だと言えます。
株価下落時でも利益を狙える
「プット」と「ターゲットセル」では株価下落時に利益を上げることができます。
プットであれば権利行使価格との差額分を利益として受け取ることができ、ターゲットセルでは株を売却せずにオプションプレミアムのみを貰うことが可能です。
信用取引の空売りのようなことが比較的手軽にできるので、興味のある方はぜひ挑戦してみましょう。
SBI株オプションのデメリット・注意点
コール・プットは1日で決済されてしまう
SBI株オプションのコール・プットは「１DAYオプション」であるため、約定日の翌営業日が評価日として設定されており、1日の値動きに対しての取引しかできません。
決算や大きなニュース等の発表で短期的に価格変動性が高まっている銘柄の取引には最適ですが、長期的な投資戦略の一環として取引には向いていません。
信用口座がある方はターゲットバイ・セルができない
ターゲットバイは、信用口座またはFX株券担保サービスを申込みしていると利用できません。
ターゲットセルは信用口座、FX株券担保サービス、貸株サービス、証券担保ローンのいずれかを申込みしていると利用できません
コールとプットに関しては縛りはありません。
例えば、信用取引をしている方は信用口座を廃止してからSBI株オプションの利用申し込みを行ってください。
流動性が低い
日本のかぶオプの流動性は低く、活発な取引がされていないため取引がうまく成立しないことも考えられます。
売買代金上位の銘柄や大手株であれば流動性リスクは少ないので、かぶオプを利用する場合はできるだけ流動性が高い銘柄を選ぶ必要があります。
各銘柄の流動性はこちらから確認できます。
かぶオプは寄付き時(朝9時)から流動性があるわけではなく、寄付き15分後から徐々に流動性が上がってきます。流動性が上がれば取引コストが下がることが多いので、この性質を上手く利用して取引を行いましょう。
反面、米国株市場のオプション取引は非常に活発で流動性も高いです。
例えば、テスラのオプション取引高が7000億ドル(約100兆円)を上回っていた時期もあるほど桁違いの取引量となっています。
日本からでも米国株オプションは取引可能ですので、気になる方はこちらの記事を参考にしてみてください。
この記事を読んでいるあなたは、 米国株オプション取引って何？ 米国株オプション取引のメリットは？ どの証券会社で取引できるの？ どうやって始めるの？やり方は？上記のように考えているかもしれません。[…]
SBI株オプションの口コミ・評判
男性・40代
SBI株オプションのターゲットセルを注文したから、ターゲット価格より株価が下回れば株を持っているだけでお金が貰えるから結構いい。
男性・30代
プットならリスク抑えつつ利益を狙えるから重宝してる。ただ、1日だけっていうのが少し微妙。
男性・50代
SBI株オプションが取引できるようになったらしいけど、「信用口座の方はSBI株オプションをお取引いただけません」とのことだから意味ない。見づらくなっただけだわ。
※コール・プットに関しては取引可能
男性・50代
SBI株オプションでターゲットバイをすると現金が拘束されるんだけど、資産表示に拘束されている分が計上されていないから純資産推移がわからなくなる。
信用口座を持っていると取引できない仕組みなのが嫌だというが多く見られました。コール・プットに関しては信用口座等を持っていても取引ができますが、現状ＳＢＩ株オプションに関する情報が少ないため誤解している方も多い印象でした。
肯定的な口コミは少なかったので、まだまだ発展途上のサービスなのかもしれません。
その他の口コミには、オプション市場が成熟している米国株オプションを勧める意見も多かったです。
SBI株オプションの始め方
まず、SBI証券で口座開設をしてください。
口座開設済みの方は以下の手順でSBI株オプションを始めてみましょう。
STEP1ホーム画面からSBI株オプションのページに飛ぶ(国内株式＞SBI株オプション)。
STEP２赤丸内のどれでもいいのでクリック。今回は「コール銘柄」を選択してみます。
STEP３どの銘柄でもいいので右「コール」をクリック。
STEP４画面中央の「初回取引確認」をクリック。
STEP５このような質問項目が並んだページに飛ぶので、一つ一つ質問に答えてください。質問に答え終われば申し込み完了です。
SBI証券のQ&A
米国株オプションが取引できる証券会社は、ウィブル証券・サクソバンク証券・IB証券の3社のみです。詳しくはこちらで確認してください。
この記事を読んでいるあなたは、 米国株オプションのおすすめの証券会社を知りたい オプション取引ってどういうもの？ オプション取引のメリット・デメリットは？上記のように考えているかもしれません。今回は、そ[…]
まとめ
かぶオプの認知度は非常に低いですが、投資の選択肢を大きく広げてくれる魅力的な投資方法です。
取り扱っている証券会社は少ないですが、大手ネット証券のSBI証券が取り扱いを始めたことでハードルが下がってきています。
普段からSBI証券を使っている人は見慣れた画面で取引ができるので、ぜひこの機会にSBI株オプションを始めてみてはいかがでしょうか？